Warum ein gesunder Cashflow über den Erfolg entscheidet – und wie Sie ihn verbessern

Wenn Geldfluss wichtiger ist als Gewinn

Was nützt die beste Geschäftsidee, wenn das Konto leer ist?
Viele Unternehmen scheitern nicht an ihrem Produkt, sondern daran, dass ihnen das Geld ausgeht – oft schneller, als ihnen lieb ist. Die Wahrheit ist: Ein Unternehmen kann profitabel sein und trotzdem in eine Krise geraten, wenn das Geld nicht zur richtigen Zeit verfügbar ist.

Ob Start-up, Familienbetrieb oder internationaler Konzern – ein stabiler Cashflow ist das Fundament für nachhaltigen wirtschaftlichen Erfolg. Wer ihn frühzeitig plant, laufend überwacht und gezielt optimiert, verschafft sich den entscheidenden Vorsprung.

In diesem Artikel zeigen wir, warum Cashflow so wichtig ist, wie man ihn berechnet, welche Maßnahmen helfen, den Cashflow zu verbessern – und wie moderne Softwarelösungen diesen Prozess massiv vereinfachen können.

Was genau ist der Cashflow?

Cashflow beschreibt den Fluss liquider Mittel – also die tatsächlichen Geldbewegungen eines Unternehmens in einem bestimmten Zeitraum. Es geht dabei nicht um buchhalterische Gewinne, sondern um echtes Geld auf dem Konto: Was kommt rein, was geht raus?

Wenn mehr Geld eingeht als ausgegeben wird, spricht man von einem positiven Cashflow. Das Unternehmen ist liquide und kann Investitionen tätigen, Gehälter zahlen, Rücklagen bilden. Ein negativer Cashflow dagegen bedeutet, dass Ausgaben die Einnahmen übersteigen – und das kann schnell zu Zahlungsproblemen führen.

Warum der Cashflow das Rückgrat jeder Finanzplanung ist

Während viele Unternehmen auf Umsatz- oder Gewinnsteigerung fokussiert sind, vergessen sie oft das Wichtigste: den Geldfluss. Denn nur wer zahlungsfähig ist, bleibt auch geschäftsfähig.

Ein stabiler Cashflow sorgt dafür, dass Rechnungen pünktlich bezahlt werden, Projekte umgesetzt und Chancen genutzt werden können – ganz ohne hektische Kreditverhandlungen oder das Risiko, Kunden und Lieferanten zu verärgern.

Liquidität schafft Freiheit. Und genau deshalb ist das Management des Cashflows nicht nur eine operative Notwendigkeit, sondern ein strategischer Erfolgsfaktor.

Wer sein Working Capital im Griff hat, sichert nicht nur seine Liquidität, sondern verbessert auch nachhaltig den Cashflow. Mehr dazu im kostenlosen E-Book zum Working Capital Management.

Ebooks

Working Capital Management: Ein Glücksfall für das CFO Office

Erfahren Sie, wie CFOs Working Capital optimieren und die Finanzautomatisierung für besseres Cash Forecasting nutzen.

• Herausforderungen & Rolle der CFOs
• Mythen & Fakten zur Finanzautomatisierung
• Optimierung dank Cash Forecasting Software

E-Book herunterladen

Bitte füllen Sie untenstehende Felder aus

×

Die fünf wichtigsten Gründe, warum Sie Ihren Cashflow verbessern sollten

1. Liquidität absichern:
   Ein gesunder Cashflow schützt vor kurzfristigen Engpässen. Wer seine Zahlungsströme kennt, kann ruhig schlafen – auch wenn mal ein größerer Kunde später zahlt.
   
2. Krisenfest bleiben:
   Ob Pandemie, Lieferengpässe oder steigende Energiekosten – wer über Rücklagen verfügt, übersteht auch unerwartete Belastungen.
   
3. Strategische Entscheidungen treffen:
   Expansion, neue Produkte, Digitalisierung – all das lässt sich nur realisieren, wenn ausreichend liquide Mittel zur Verfügung stehen.
   
4. Schulden vermeiden:
   Ein positiver Cashflow reduziert die Abhängigkeit von Krediten, senkt die Zinslast und verbessert die Bonität.
   
5. Vertrauen schaffen:
   Investoren, Banken und Geschäftspartner sehen in einem stabilen Cashflow ein Zeichen für solides Management und nachhaltige Performance.

Wie wird der Cashflow berechnet?

Die Grundformel lautet:

Cashflow = Einzahlungen – Auszahlungen

Es gibt zwei Methoden, ihn im Detail zu berechnen:

Direkte Methode:
Dabei werden sämtliche tatsächlichen Zahlungsströme eines bestimmten Zeitraums addiert und subtrahiert – etwa Kundenzahlungen, Gehälter, Steuerzahlungen, Lieferantenzahlungen.

Indirekte Methode:
Hier wird vom Jahresüberschuss (laut Gewinn- und Verlustrechnung) ausgegangen, der um nicht zahlungswirksame Posten (z. B. Abschreibungen) sowie um Veränderungen im Umlaufvermögen bereinigt wird. Diese Methode wird oft für interne Analysen genutzt, da sie das operative Ergebnis in einen tatsächlichen Liquiditätswert übersetzt.

Eine detaillierte Schritt-für-Schritt-Erklärung zur Kapitalflussrechnung finden Sie auch in folgendem Blogartikel über die Cashflow-Rechnung.

Lesetipp: Cashflow-Rechnung verstehen: Die einfache Schritt-für-Schritt-Anleitung

Was die Kapitalflussrechnung verrät

Die Kapitalflussrechnung ist ein zentrales Steuerungsinstrument im Finanzbereich. Sie gliedert sich in drei Bereiche:

• Cashflow aus operativer Tätigkeit
  Zeigt, ob das Kerngeschäft eines Unternehmens ausreichend liquide Mittel generiert, um laufende Kosten zu decken.
  
• Cashflow aus Investitionstätigkeit
  Gibt Auskunft über Investitionen in Sachanlagen, Beteiligungen oder Verkäufe von Vermögenswerten.
  
• Cashflow aus Finanzierungstätigkeit
  Erfasst Kapitalzuflüsse und -abflüsse durch Kredite, Dividenden oder Eigenkapitalmaßnahmen.
  

Zusammengenommen ergibt sich ein vollständiges Bild der finanziellen Bewegungen – und der strategischen Ausrichtung. 

Wer dabei nicht auf manuelle Excel-Modelle setzen will, profitiert von automatisierter Liquiditätsplanung über spezialisierte Treasury-Lösungen.

Wie Sie Ihren Cashflow verbessern können

Der Weg zu einem gesunden Cashflow beginnt mit Transparenz – und setzt konsequente Steuerung voraus. Hier einige praxisnahe Ansätze:

Zahlungseingänge optimieren:
Viele Unternehmen warten zu lange auf ausstehende Zahlungen. Hier helfen digitale Rechnungsprozesse, klar definierte Zahlungsziele und konsequente Nachverfolgung offener Posten.

Kosten im Blick behalten:
Nicht jede Ausgabe ist notwendig. Regelmäßige Kostenanalysen, Neuverhandlungen mit Dienstleistern und Prozessoptimierungen setzen liquide Mittel frei.

Liquiditätsreserven aufbauen:
Eine Rücklage für mindestens drei Monate Betriebsausgaben ist ideal. So lassen sich kurzfristige Schwankungen souverän ausgleichen – ohne Kreditbedarf.

Lager und Vorräte steuern:
Zu hohe Lagerbestände binden Kapital. Wer seine Bestände systematisch plant, reduziert den finanziellen Druck.

Finanzierungsoptionen intelligent nutzen:
Manchmal braucht es externe Mittel – sei es durch Factoring, Betriebsmittelkredite oder Leasing. Entscheidend ist: Die Finanzierung muss zum Cashflow-Profil passen.

Prognosen erstellen:
Nur wer weiß, was kommt, kann vorbereitet handeln. Regelmäßige Cashflow-Forecasts zeigen frühzeitig, wo es eng werden könnte.

Für noch mehr Planungssicherheit lohnt sich der Einsatz moderner Cash Management Software, die Echtzeitdaten und Prognosen bündelt.

Automatisiertes Cash Management mit HighRadius

Viele Unternehmen kämpfen mit Excel-Tabellen, Bankportalen und manuellen Abstimmungen. Das ist zeitaufwendig, fehleranfällig – und kostet bares Geld.

Die Cash Management Software von HighRadius schafft hier Abhilfe: Sie automatisiert sämtliche Prozesse rund um Liquidität, Zahlungsströme und Prognosen – und bietet einen zentralen Überblick über alle Bankkonten und Finanzbewegungen.

Was Sie konkret erwarten können:

• Tägliche Liquiditätsübersicht: Alle globalen Konten auf einen Blick
  
• Automatische Bankanbindung: Nahtlose Integration mit führenden Banken
  
• Reibungslose Abstimmungen: Differenzen zwischen Bank und Buchhaltung werden automatisch erkannt
  
• Intelligente Forecasts: Mit KI-gestützten Prognosen planen Sie bis zu 12 Monate im Voraus

→ Lesen Sie hier, wie sich KI-basierte Forecasts im Treasury konkret umsetzen lassen: Cashflow-Prognosen verstehen und optimieren.

• ERP-Integration: Kompatibel mit SAP, Oracle, Microsoft Dynamics u. v. m.
  

Ergebnis: Bis zu 70% mehr Produktivität, weniger Fehler – und eine Finanzabteilung, die endlich wieder strategisch arbeiten kann.

FAQs

Was bringt es, den zukünftigen Cashflow zu kennen?

Eine gute Vorausschau zeigt, wann Engpässe drohen oder Investitionen realistisch sind. So können Sie proaktiv statt reaktiv handeln.

Was bedeutet positiver bzw. negativer Cashflow?

Positiver Cashflow bedeutet: Mehr Einnahmen als Ausgaben – gut für Wachstum und Stabilität.
Negativer Cashflow: Ausgaben übersteigen Einnahmen – das kann gefährlich werden, wenn keine Rücklagen vorhanden sind.

Was zählt zu Zahlungsmitteläquivalenten?

Dazu gehören besonders liquide und kurzfristig verfügbare Mittel wie:

• Geldmarktfonds
  
• Schatzwechsel
  
• Bankakzepte
  
• Hochliquide Wertpapiere mit kurzer Laufzeit